◎潍坊部分银行存款利率上浮至1.1倍上限◎潍坊银行和农村信用社存款最划算
　　中国人民银行上周宣布,自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
　　这是央行时隔3年半以来首次降息。
　　同时,央行还宣布,自同日起将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。这也意味着,存款的利息收益可能不仅不会下降,反而有可能比降息前更高。
在潍所有银行先后上调存款利率
　　央行本次将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,这意味着是利率市场化迈出的重要一步,商业银行间的“揽储大战”可能由此前的“暗战”迅速转明。
　　《财富周刊》记者了解到,央行宣布8日起将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率1.1倍的首日,各家银行的存款利率出现了较大差异。
　　工、农、中、建、交、邮储等国有银行,其活期存款利率上浮1.1倍至0.44%；1年期定期存款利率为3.5%,约为基准利率的1.08倍,其他定存利率不上浮,执行央行调整后的基准利率。
　　大多数股份制银行活期存款利率为0.4%,1年期定期存款利率为3.25%,未在基准利率水平上上浮。
　　不过这种情况仅维持了一天,9日即出现了大反转,股份制银行纷纷调高了存款利率。民生、招行、浦发、中信等银行,其相关存款利率均进行了上调,调整后与国有大型银行保持了一致。即:一年期存款利率调整为3.5%,活期利率调整为0.44%。而华夏、兴业、、农信社和潍坊银行等,更将存款利率上浮至1.1倍上限,一年期存款利率调整为3.575%,进入“存款最划算银行”行列。
　　记者算了一笔账,一年期存款利率从原来的3.5%下调0.25%后为3.25%,如果上浮1.1倍,则为3.575%,比降息前的3.5%还高出0.075个百分点。此次降息对存款实际上“明降暗升”。
　　各家银行是以什么标准来制定和执行各自的存贷款利率呢?中国银行潍坊分行的一名工作人员告诉记者,各家存款利率出现差异是正常的。“银行调整不同期限的存款利率,是根据他们自己的资产负债结构、存贷比、资金的充裕程度、资金成本等因素来确定的,各个银行的实际情况不同,所有也就执行了不同的标准。”
两家银行全部存款利率执行最高上限
　　《财富周刊》记者注意到,目前几乎全部的国有银行和股份制银行上浮储蓄存款利率,多是集中在一年期以内。
　　对于二年期、三年期、五年期定期储蓄,各银行则兴趣不大,多倾向于执行央行的基准利率,不过在潍坊仍有少数银行是特例。
　　记者了解到,潍坊银行和农村信用社将全部存款都给出了1.1倍的利率上限。一年期定期存款利率为3.575%,2年期、3年期、5年期存款分别可以享受4.51%、5.115%、5.61%的利率。
　　“与长期存款相比,银行更喜欢短期存款。”农信社的一位孙姓工作人员告诉记者,银行短期存款的利率要比长期的低很多,而短期贷款利率与中长期的相差却不大,使得短期贷款的成本低,放贷利差大,收益高。“五年期长期存款利率达到5.10%,与贷款利率只有1.7个点的利差,但一年期贷款即使执行3.5%的利率,与长期贷款利率相比也还有3个多点的利差,不同的储蓄成本对银行利润的影响非常大。许多银行为控制成本,尽量压缩中长期贷款,出于成本的考虑不愿主动对中长期存款进行调整。”该人士说。
　　“农信社和潍坊银行等这类属于地区性银行,较那些全国性的大银行在规模和实力上要差一些,在拉存款上也没有什么优势,如果存款利率再低于大银行的话就更加不利了。”该人士透露,这类银行之所以将存款利率调到最高上限,其根源在于担心存款会流失。
银行存款可以“货比三家”
　　本次央行首次同时对存贷款基准率实行“差别化”浮动,银行首次可以上浮存款利率10%,出现了不同银行存款利率不一的现状,银行利率不再“一刀切”。
　　那么,各家银行在执行不同存款利率后,利息能差多少呢。以10万元存款一年为例,如果是存在利率上浮到顶(3.575%)的银行里,那么利息为3575元,如果是存在执行基准利率(3.25%)的银行里,一年利息则为3250元,两者相差325元。
　　即使在都实行了利率上浮的银行里,在五大国有银行为代表的银行内(3.5%),存一年可得利息3500元,而在华夏银行(3.575%)等上浮到顶的银行,一年后可得利息3575元,两者也相差75元。
　　但是对于2年期以上的存款来说,由于大多数银行还是执行基准利率,2年期、3年期、5年期基准利率分别为4.1%、4.65%、5.1%,而潍坊银行和农信社对2年期、3年期、5年期存款分别为4.51%、5.115%、5.61%的利率。这两者之间利差相差不小。如果同样是10万元,存2年、3年、　5年,那么利息差额将分别达到800元、1395元、2500元。
　　市民对银行也可以像日常购物一样“货比三家”了,哪家银行的利率高就选哪家。　“当然要把钱放在存款利率最高的银行。如果今后别的银行利率比我现在存款银行的高,我就会把钱取出来存进利率高的银行去。”市民刘先生告诉记者。
未出现存款大幅转移现象
　　记者走访了交行、工行、农信社等多家银行的营业网点,办理业务的人员与以往相比并没有明显增多,没有发现有储户把存款从利率低的银行取出来,存进利率高的银行。
　　“对于大多数市民来说,因为多点利息就把钱取出来存在其他银行,并没有太大的吸引力,尤其是定存还没到期的话,取出来利息损失的反而更多。”一位农信社工作人员告诉记者,现在没有不代表以后也不会有。“很多客户还是很看重利息差的,特别是一些老年人和资金量大的公司客户,肯定看哪家利息高就存哪家了。”
　　　　　　　　　　□本刊记者　朱永昌

■国债　存款利率调整　国债发行取消
　　近段时间以来,由于国债的高收益,让国债成为一大紧俏的投资品,往往在开始发售的半小时内,就被一抢而空,很多市民都叹“一债难求”。
　　在降息预期大增的情况下,原定发行的2012年第五期和第六期储蓄国债(电子式)备受关注,很多市民都想要抢到高收益国债的末班车。然而央行的降息将这一愿望打破了。
　　依据《财政部　中国人民银行关于2012年第五期和第六期储蓄国债(电子式)发行工作有关事宜的通知》(财库【2012】61号)规定:“公告公布日至发行前一日,如遇中国人民银行调整同期限金融机构存款利率,该期国债取消发行”。故2012年第五、六期储蓄国债(电子式)国债取消发行。
　　因此,短期内想要购买国债的市民只能暂时放下这一计划,另外寻找其他投资途径了。　　　　　　　　　　□本刊记者　朱永昌

■楼市　房贷利率或再现8折优惠　降息后房贷支出明显减少
　　上周央行发布降息消息以来,引发一系列关注,尤其是对持续低迷的房地产行业,虽然并不是专门针对地产行业发布的政策,但在业内普遍看来,已经是最近两年的最大利好。潍坊楼市不少业内人士均表示——降息等于全面降低了融资成本,有利于降低开发商的资金压力,同时也减少了购房者的还贷数目,减轻了还贷负担。
降息减负效果明显
　　根据规定,此次利率下调之后,一年期的贷款基准利率为6.31%,五年以上贷款利率为6.8%,按照此基准利率计算,以一套贷款30万、期限20年的房贷来说,每月还款约2290元,比降息之前每月少还约45元,一年约少还550元,减负非常明显。
　　另外,根据新的政策,贷款利率区间同时下调,由之前的基准利率的0.9倍调至0.8倍。这就意味着,房贷利率有可能会再次出现8折优惠,如此一来带给购房者的实质性优惠将更多。
　　但就目前记者了解的情况看,潍坊市区的各大银行尚未就首套房利率折扣进行明显调整,中国银行、农业银行、建设银行依旧执行首套房基准利率政策,一些股份制银行甚至还有5-10%不等的上浮。对此,中国银行信贷部的工作人员表示,暂时没有接到总部调整首套房利率折扣的通知,“央行也是刚出政策,总部也需要一定时间进行调整,而且各个城市情况也不同,因此具体到执行会有一定差异。”
　　这位工作人员同时提醒说,由于贷款利率是按照购房者各人的放款时间一年一调,例如购房者放款时间为2012年1月1日,那么要等到2013年1月1日,还贷数字才能根据新的利率进行调整,并非一降息还款立刻下降,因此购房者在一年期未到时,千万不要立即降低还款数目,以免影响个人信用。
对行业重振信心意义重大
　　信贷政策与房地产行业向来密切相关。而在降息之前,尤其是4、5月份,潍坊楼市也出现了明显回暖现象。在这种背景下,业内普遍认为,与去年以来的几次下调存款准备金率不同,此次降息有助于楼市进一步提升信心,对整个行业有着积极的影响。
　　“此次降息,房地产行业从中受益是毋庸置疑的。”德润·康城策划部经理周子超向记者表示,“降息受益主体首先是购房者,月供会因此减少,另一方面有助于刺激刚性需求的加快入市,进一步缓解房企资金压力。从长期来看,也是市场向好的信号。”
　　更重要的是,此次降息对提升行业信心意义重大。“这次降息消息来得很突然,从整体来看是为了促进中小企业的发展,与救楼市并没有直接关系,但从中我们可以看出,经过近两年的调控,房地产行业已经基本回复到国家可控范围内,作为一个正常的、可持续性行业,房地产已经不再是调控政策的主要针对目标。”齐鲁地产精英论坛网CEO、潍坊房地产营销策划协会会长隋刚分析认为,这对下一步房产行业的逐渐回暖有着积极影响。
　　但隋刚同时也表示,降息并不会刺激房价上涨。“真正影响房价走势的是开发贷款,降息影响甚微。而目前全国的开发贷款依然没有放开,开发商的资金链还是很紧张,在这种条件下,开发商依旧要以走量回笼资金为主,不可能因为一次降息就不顾企业发展。”隋刚说。　　　　
　　　　　　　　　　　　□本刊记者　薛静

■理财　进入降息通道,理财产品的期限越长越好
　　尽管这次央行降息后,银行存款利率将明降暗升,但是,对于市民来说,选择银行储蓄就一定划算吗?浦发银行的一位理财经理告诉记者,目前银行发行的固定收益类理财产品年化收益率在5%左右,远高于同档存款利率,如果市民有一定风险承受能力,仍建议购买此类理财产品,比存银行划算。
　　“在加息通道下,理财产品期限越短越好,如今进入降息通道,理财产品的期限则是越长越好。以往央行每次降息或加息,银行发售的理财产品收益率方面都会快速反应,而此次银行方面的反应却没以前那么明显,不过从长期来看,理财产品收益逐渐下降是不争的事实。”该理财经理告诉记者,之前的存款准备金调整,就已经拖累了产品收益率,降息0.25个百分点后,一般银行理财产品的预期年化收益率仍会相应地做出向下调整,幅度可能在0.25%至0.5%之间。“对许多家庭来说,购买银行理财产品获取回报属于刚性需求,不论降息或者加息,需求同样存在。作为近三年来中国央行的首次降息,此番举动也可能使得投资者和市民在投资理财时更多地偏向中长期配置来锁定收益。”
　　记者从各银行了解到,目前可选择的理财产品和渠道已经出现了明显的分层,短期理财产品当道,绝大部分是6个月以下的短期产品,期限最长的也仅限于一年期,一年以上的理财产品寥寥无几。
　　“未来还有可能继续降息,因此投资者最好购买长期的理财产品,提前锁定收益。”专业人士建议。
　　　　　　　　□本刊记者　朱永昌

■股市　利好需连续降息
■企贷　调息政策终破寒冰,中小企业重拾信心
　　据业内分析,央行此次降息可使社会融资成本下降2000亿元,将对降低企业的融资成本、推动中小企业发展起到了积极的推动作用。
另一方面,来自企业的声音则多倾向于信贷成本仍难下降。主要原因是由于此次降息所涉及的各大银行存贷款利率调整,存贷利率浮动空间放大后,目前大多银行都已跟进上浮了存款利率,存款成本的上升,使得银行对贷款的收益率要求提高,银行在选择放贷企业时所进行的考量要更为严格,因此部分中小企业信贷成本仍难以下降。
降息让中小企业信心倍增
　　我市一位从事铝合金生产行业的企业管理人魏先生在接受记者采访时说道,“此次降息对企业有一定的帮助,比如贷款利息的降低,但存贷款利率的调整也势必让银行对于中小企业放贷更加审慎,对于已具规模、经营好、信用高的中小企业,银行会抢先放贷,但对于更急需用钱的发展中企业,银行往往会反复审查其贷款的条件与资质,在银行排队等贷款的仍占大多数。
　　此次降息措施,虽然不能一下解决大部分中小企业对于资金的迫切需求,但总体来说,在2008年至今连续的存贷款基准利率只升不降前提下,此次降息政策一出,首先是表明国家对于经济稳步前行的态度,这在一定程度上也让中小企业在贷款越来越难的今天,重拾起信心。”
　　在采访中记者还了解到,魏先生有一笔150万元的贷款,在今年10月份到期,之前魏先生并未考虑提前还款,但此次降息政策一出,为了能提高企业贷款信用,以便还款后续贷,魏先生表示“想想办法,在8月份之前还清这笔贷款,以便能在新的较低利率下顺利申请续贷。”
银行贷款适度向中小企业倾斜
　　据上市银行2011年年报批露的情况,近年来,五大银行对于小型企业贷款规模增速均保持在20%以上,远远超出了针对中型和大型企业的信贷投放。特别是在2011年,新增贷款规模集中投向了小型企业。
　　其背后的原因主要有两方面,商业银行重拳出击中小企业信贷,一是为了规避风险,二是为了持续盈利。另一方面,银行为争夺优质大型企业竞争异常激烈。毕竟大企业数量有限,同时企业还拥有股权融资、债权融资等多种选择。在这种情况下,银行开始将中小企业业务列为新的利润增长点。当前中小企业融资需求旺盛,银行具有很强的议价能力,中小企业贷款利率上浮比例可达20%～30%。
　　而据央行本轮调息政策规定,为银行存贷款利率设置了一个浮动区间,既提高了存款利率的上限、贷款利率的下限,与以往有很大差别,这意味着存贷款利率市场化开始了重要的起步。
　　商业银行可以在浮动范围内自主确定利率,银行间的竞争将会更加充分,更加激烈,从而使得银行在确定利率时进一步根据资金供求状况来确定。因此,银行业界在尽可能争取大型企业这一优质资源基础上,势必会向中小企业放贷有所倾斜,并更加主动的把握中小企业这一有力的收益增长点。
　　另据业内分析人士分析,虽然短期内中小企业可能从此轮降息中获利不大,但从长远看,本次降息开启的划时代意义的利率市场化趋势将最终对中小企业产生积极影响。向中小企业提供高于基准利率的贷款不仅能保护银行的盈利空间,也能改善高增长企业的融资环境。　　　　
　　　　□本刊记者　于哲



　　连日来,A股不断下跌,创出本轮调整新低点,上周四跌破2300点整数关口。此时,宣布降息对于低迷的股市是一个鼓舞。不过,证券公司分析,短期内,一次降息立刻扭转股市趋势的可能性很小。
　　“上周五大盘高开低走,说明大盘依然比较弱,降息也不会对短期大盘产生立竿见影的效果,大盘仍需要更多利好效果慢慢积累。不过,从长期来看,降息依然利好大盘。”国泰君安潍坊营业部的分析师段刚说,股市的利好需要连续几次降息才能明显表现出来,此次降息虽然表明了货币政策转向宽松,但还不确实是不是进入了降息周期。
　　段刚认为,降息对股市来说肯定是正向的,但需要一系列政策的积累才能扭转下滑趋势。“而且此次降息是明降暗升,很多银行的存款利息跟以前持平甚至增加,这个政策也阻碍了资金从银行流向股市。”
　　对于后市,段刚表示,此次降息难以立刻振奋市场信心,投资者仍需谨慎对待。短期内,投资者宜观望少动、减少持仓量为宜。　　
　　　□本刊记者　朱永昌