◎张延升

　　眼下,非常热门的一个话题就是余额宝了。到今年2月26日,余额宝规模已突破4000亿元,注册用户达到8100万户。从2013年6月开始运作,余额宝仅用了8个多月的时间,用户数和规模远超其他基金,注册户数甚至比股民还多。余额宝作为一种金融创新,是一种新型的金融产品和投资理财渠道,其强大的吸引力来自哪里呢?
　　第一,最主要的原因是余额宝的收益率远高于银行活期储蓄存款利率,目前余额宝的年收益率是在6%左右,春节前一度接近7%。“天下熙熙皆为利来,天下攘攘皆为利往”,哪儿收益高资金就往哪儿流,这是市场经济的基本规律,老百姓不是傻子,当然知道把资金投向高收益的资产。正是这种较高的收益率把人们手头的闲钱、余钱和活期存款、股票资本账户上的一部分资金吸到余额宝、现金宝、零钱宝等各种各样的“宝宝”上来。
　　第二个原因是余额宝的安全性较高。余额宝背后是市值超一千亿美元的阿里巴巴,是被年轻人顶礼膜拜的马云,还有平安保险公司的承保,担保余额宝和支付宝的交易及投资不会出现问题。再就是余额宝通过天弘基金投向的资产主要是银行协议存款和国债等货币资产,风险很小。
　　第三个原因就是流动性很高,支付、转账都很容易,想用钱,随时随地都可以从余额宝账户里提出,在当天的工作时间段内就能到账,能马上用于交易支付活动,而在非工作时间段内,要隔稍长的时间。不像其他理财产品和定期储蓄,手续繁琐,很难随时提取用于交易支付。
　　存在即合理,余额宝的出现,意义有多重,对普通大众来说,最重要的好处是拓宽了多元化的投资理财渠道,即使是三块五块的闲钱,也可随时随地存入余额宝里,获得6%左右的收益率,满足了人们增加财产性收入的需要,是金融满足市场经济发展和人们财产日益增加而带来的资产保值增值的需要,让大众不用再遭受资产贬值损失。
　　从金融改革发展的角度来说,余额宝们的出现,能倒逼银行进行大幅度改革,改进服务模式,提高服务质量和效率,提高经营管理水平。而随着社会上整体资金面的缓和,银行同业利率下降,余额宝们的收益率也在下降,最近已出现低于6%年化收益率的情况,说明互联网金融和传统金融的竞争已正式展开。
　　余额宝迈出的是互联网金融的一小步,这刚刚开始的一步,却是中国金融改革发展历程中的一大步,其里程碑式的意义在于大大推进我国利率市场化进程,为更多的人拓宽投资理财渠道,启迪人们的现代金融意识,建立财富保值增值的理念,这远比那几点利润更有意义。